Warren Buffett est sans doute l’un des investisseurs les plus célèbres au monde. Selon le magazine Forbes, cet investisseur américain est le cinquième homme le plus riche au monde. Estimée à 118 milliards de dollars, sa fortune ne s’est pas construite du jour au lendemain. Découvrez le parcours et la stratégie d’investissement de cet investisseur de renom surnommé l’Oracle d’Omaha.
Qui est Warren Buffett ?
Ses études et son premier emploi
Warren Buffett est un investisseur et homme d’affaires américain né le 30 août 1930 à Omaha. Il a fait ses études en économie à l’université du Nebraska où il a été enseigné par Benjamin Graham, un analyste financier considéré comme l’investisseur le plus doué de sa génération.
Après avoir décroché son diplôme de Master en économie, Warren Buffett travaille à New York pendant deux ans (1954 -1956) chez Graham-Newman Corporation, la firme d’investissement de son maître.
Warren Buffett et son indépendance financière à 25 ans
Après la retraite de Benjamin Braham en 1956, Warren Buffett retourne dans sa ville natale pour y fonder sa première entreprise. À seulement 25 ans, il devient alors son propre patron. Il a pu multiplier son capital de départ de 100 000 dollars par 30 avant la dissolution de sa firme en 1969. Mais 4 ans plus tôt, soit en 1965, il a déjà acquis Bershire Hathaway, une société de textile sise à Massachusetts.
La montée en puissance de Warren Buffett suite au choc pétrolier
Le choc pétrolier de 1973 a engendré l’effondrement des marchés. Et Warren Buffett y voyait une véritable mine d’or. Il a notamment profité de cette crise mondiale pour acquérir à bas prix de nombreuses sociétés en difficulté entre 1973 et 1974. Grâce à sa philosophie d’investissement, l’Oracle d’Omaha est devenu l’un des investisseurs les plus riches de la planète.
Warren Buffett et sa philosophie d’investissement
Warren Buffett suit les traces de Benjamin Graham, le père de l’investissement, et applique ses stratégies d’investissement. Entre autres, il se positionne uniquement sur des sociétés qui s’échangent à un cours plus bas que la valeur intrinsèque. Il a donc conservé l’approche de son maître, mais l’a complétée par son propre style d’investissement. Il mise notamment sur les entreprises à fort potentiel de croissance.
Pour dénicher de bonnes affaires, Warren Buffett a ses critères de sélection. Il privilégie entre autres les sociétés qui répondent aux points suivants :
- Un business model simple à comprendre
- Des flux de trésoreries réguliers
- Une rentabilité correcte des capitaux engagés
- Un avantage compétitif pour une maîtrise facile des prix
- Un fonctionnement simple pour une gestion facile
- Une anticipation facile des revenus
Les conseils de Warren Buffett pour réussir un investissement
Warren Buffett a tendance à utiliser des citations humoristiques pour expliquer ses principes d’investissement :
- « Règle numéro un : ne perdez pas d’argent ; règle numéro deux, n’oubliez jamais la règle numéro un. »
- « Le risque provient de ne pas savoir ce que l’on fait. »
- « Mieux vaut acheter une entreprise extraordinaire à un prix ordinaire qu’une entreprise ordinaire à un prix extraordinaire. »
Crédit Photo : "Warren Buffet" by Lingo Queen is licensed under CC BY-NC-SA 2.0.
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