Il est difficile de croire à quel point l’idée du financement participatif est durable: en 1997, les fans du groupe de rock britannique Marillion ont collecté 60 000 $ via une plateforme en ligne pour une tournée américaine complète. Le crowdfunding a depuis évolué pour devenir une plateforme de financement ou d’investissements alternatifs. Le marché du crowdfunding immobilier est organisé de manière relativement simple: des plateformes en ligne rassemblent des investisseurs pour réaliser des projets de location, de rénovation ou de construction et acheter collectivement des actions ou octroyer des prêts en échange d’un intérêt sur les bénéfices.
Pourquoi cette stratégie d’investissement a-t-elle gagné en popularité?
Contrairement aux autres véhicules, les plateformes de crowdfunding immobilier sont ouvertes aux investisseurs aux budgets modestes. Ils n’obligent pas les investisseurs à gérer la propriété. Ils ont également un rendement supérieur à la moyenne par rapport à un certain nombre d’autres véhicules d’investissement, y compris les valeurs mobilières, les dépôts à terme et les matières premières. Internet simplifie au maximum l’accès aux placements collectifs. Selon Preqin, le volume des capitaux attirés mondiaux -fermés fonds immobiliers a augmenté en moyenne de 11% par an au cours des trois dernières années.
Les plateformes de financement participatif immobilier au Royaume-Uni se caractérisent par:
- Frais relativement élevés
- Focus sur la location
- Seuil d’investissement bas
Property Moose (Liverpool)
Property Moose explique les avantages du financement participatif comme suit: «Investissez en ligne. N’importe quand, n’importe où». La plate-forme se concentre sur les ressortissants britanniques, mais est ouverte aux participants internationaux (à l’exception des citoyens américains). La plateforme s’adresse aux investisseurs avec des budgets de toutes tailles, de 10 £ à plusieurs centaines de milliers de livres. Il y a plus de 26 000 utilisateurs sur la propriété Moose.
En règle générale, les propriétés dans lesquelles les investisseurs investissent leur capital appartiennent à une société créée spécifiquement pour le projet (SPV). L’investisseur, avec d’autres participants au SPV, participe à la prise de décisions clés, telles que l’hébergement des locataires et l’expulsion. En échange de leurs contributions, les investisseurs obtiennent une part du SPV qu’ils peuvent vendre à tout moment sur la plateforme. La plupart des projets durent de 12 à 18 mois.
Le participant est redevable à chaque étape de l’investissement: 5% de la contribution apportée lors de l’achat d’une action SPV couvre les frais de levée de fonds, de due diligence et de structuration des transactions. La société de gestion immobilière prend une réduction de 10,5% du loyer mensuel. Les investisseurs paient une commission de 15% sur les revenus issus de la vente de l’immeuble et une commission égale à 15% de leur part SPV lors de la revente de cette dernière. Dans les projets où l’investisseur n’achète pas une action de la société, mais lui accorde un prêt, il est exempté des frais de plateforme.
Property Partner (Londres)
Lors du lancement de Property Partner en octobre 2015, la plateforme de financement participatif a levé un record de 843 000 £ en 10 minutes. Les projets de Property Partner sont ouverts aux citoyens de tous les pays, à l’exception des États-Unis. Le site Web compte actuellement plus de 10 000 utilisateurs.
Property Partner se concentre sur l’investissement dans les résidences étudiantes: studios ou appartements avec cuisine, salle à manger et salon communs. Les relations investisseurs suivent le même schéma: l’achat d’une action SPV (la commission d’achat s’élève à 2,5%, droit de timbre compris) apporte un retour sur investissement locatif de 3,4% par mois. Property Partner, qui loue la propriété, prend une réduction de 10,5% des frais de gestion. Compte tenu de la croissance du capital, le rendement du projet passe à 4,3%.
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Une caractéristique importante de cette plateforme est l’absence de frais d’achat d’actions SPV. Selon les fondateurs de la plateforme , les achats prennent en moyenne 4,7 jours. Une autre option de sortie de projet existe également: la plateforme rachète des actions à un prix établi par un évaluateur indépendant.
Property Partner permet également aux investisseurs de contribuer à des projets qui ne sont pas encore détenus par la plateforme. Dans ce cas, l’argent est retiré du compte de l’investisseur sur le site Web mais pas du compte réel tant que le montant total du projet n’a pas été collecté. Dans de tels projets, l’investisseur reçoit un rendement mensuel de 5% pendant deux ans.
Les investisseurs sont protégés par le Financial Services Compensation Scheme (FSCS), tandis que le fonctionnement de la plateforme est réglementé par la Financial Conduct Authority (FCA).
The House Crowd (Altrincham)
The House Crowd se définit comme la première plateforme de crowdfunding immobilier au monde. Depuis sa création en 2011, la société a réalisé près de 340 projets et levé plus de 60 millions de livres sterling.
Les particuliers et les personnes morales peuvent investir des projets sur la plateforme, qui est ouverte à tous les investisseurs internationaux à l’exception des ressortissants américains. Le montant minimum d’investissement est de 1 000 £.
Les modérateurs de House Crowd effectuent une vérification approfondie de la propriété, et chaque projet est évalué par la Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS). Cependant, ils avertissent à plusieurs reprises les visiteurs du site des risques liés à la capitalisation immobilière et à la liquidité. Les utilisateurs ne sont pas protégés par le FSCS.
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